百萬(wàn)輛時(shí)代來(lái)臨 新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展將轉(zhuǎn)向市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)

我國(guó)新能源(8.730,-0.45,-4.90%)汽車產(chǎn)業(yè)初具規(guī)模，涌現(xiàn)出一批具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的領(lǐng)軍企業(yè)。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，2017年我國(guó)新能源汽車銷量將達(dá)到70萬(wàn)輛，2018年有望超過(guò)100萬(wàn)輛。隨著產(chǎn)業(yè)補(bǔ)貼政策的不斷調(diào)整，新能源汽車產(chǎn)業(yè)支持方向開(kāi)始向“扶優(yōu)扶強(qiáng)”轉(zhuǎn)換，行業(yè)全面進(jìn)入調(diào)整升級(jí)階段。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，2018年，在補(bǔ)貼退坡加速、外資品牌進(jìn)入、雙積分政策開(kāi)啟等多重因素作用下，我國(guó)新能源汽車產(chǎn)業(yè)將由政府驅(qū)動(dòng)加速轉(zhuǎn)向市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)。

迎來(lái)快速發(fā)展期

中汽協(xié)秘書長(zhǎng)助理許海東向中國(guó)證券報(bào)記者表示，按照目前增速，新能源汽車2017年70萬(wàn)輛銷量目標(biāo)應(yīng)該可以達(dá)成。預(yù)計(jì)2018年新能源汽車銷量增速保持在40%至50%，明年新能源汽車銷量將超過(guò)100萬(wàn)輛。

根據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2017年11月，新能源汽車銷量11.9萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)83%，月度產(chǎn)銷量創(chuàng)歷史新高；1-11月，新能源汽車銷量60.9萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)51.4%。

2017年，國(guó)家出臺(tái)了多項(xiàng)新能源汽車相關(guān)政策，覆蓋范圍包括補(bǔ)貼、基礎(chǔ)設(shè)施、宏觀統(tǒng)籌、技術(shù)研發(fā)等多個(gè)方面，推動(dòng)實(shí)現(xiàn)《中國(guó)制造2025》和《節(jié)能與新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2012-2020年）》中的重要戰(zhàn)略目標(biāo)。其中，2017年9月公布的《乘用車企業(yè)平均燃料消耗量與新能源汽車積分并行管理辦法》（簡(jiǎn)稱“雙積分政策”）被普遍認(rèn)為奠定了未來(lái)中國(guó)新能源汽車產(chǎn)業(yè)格局。該項(xiàng)政策將于2018年4月1日起實(shí)施，2019年開(kāi)始正式考核。

中國(guó)汽車工程學(xué)會(huì)常務(wù)副理事長(zhǎng)張進(jìn)華對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者表示，雙積分政策實(shí)施以后，新能源汽車產(chǎn)業(yè)將通過(guò)積分制借助市場(chǎng)的力量倒逼企業(yè)，推動(dòng)企業(yè)加速電動(dòng)化轉(zhuǎn)型，政府補(bǔ)貼也將逐漸退出，通過(guò)市場(chǎng)調(diào)節(jié)激勵(lì)新能源汽車發(fā)展。

國(guó)家對(duì)于產(chǎn)業(yè)的補(bǔ)貼政策正在加速退出，2020年以后，新能源汽車補(bǔ)貼將全面退出。這也意味著政府主導(dǎo)的培育市場(chǎng)模式進(jìn)入尾聲，企業(yè)主導(dǎo)培育市場(chǎng)新階段開(kāi)啟，市場(chǎng)即將面臨后補(bǔ)貼時(shí)代帶來(lái)的考驗(yàn)。

業(yè)內(nèi)人士表示，由于電池成本的昂貴以及充電基礎(chǔ)設(shè)施的落后，后補(bǔ)貼時(shí)代新能源汽車依然處于弱勢(shì)。市場(chǎng)預(yù)計(jì)要到2025年，新能源汽車才能達(dá)到燃油汽車相同的購(gòu)買經(jīng)濟(jì)性，未來(lái)3-8年里新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展仍然需要政策持續(xù)支持。張進(jìn)華認(rèn)為：“隨著補(bǔ)貼的加速退出，應(yīng)該在純電動(dòng)汽車和插電式混合動(dòng)力汽車上繼續(xù)保持一定程度的稅收優(yōu)惠。補(bǔ)貼退出、稅收保留將有助于新能源汽車產(chǎn)業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。”

隨著國(guó)家禁售燃油車時(shí)間表研究計(jì)劃提上議程，長(zhǎng)安、北汽等自主品牌也相繼拋出傳統(tǒng)燃油車禁售時(shí)間表。2017年以來(lái)，吉利、長(zhǎng)安、長(zhǎng)城等越來(lái)越多的企業(yè)加速推出混合動(dòng)力汽車以應(yīng)對(duì)平均燃料消耗量挑戰(zhàn)。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，基于自身技術(shù)積累與優(yōu)勢(shì)，加快布局不同類型的混合動(dòng)力汽車技術(shù)和車型，將成為主要汽車企業(yè)實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排目標(biāo)的普遍選擇。

新能源汽車作為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，其投資帶動(dòng)作用正在顯現(xiàn)。根據(jù)已獲批新建純電動(dòng)乘用車企業(yè)投資規(guī)模與產(chǎn)能規(guī)劃，總投資額約328億元、規(guī)劃產(chǎn)能91萬(wàn)輛，則每萬(wàn)輛產(chǎn)能投資額約3.6億元。按照2016年《中國(guó)新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展報(bào)告》對(duì)投資規(guī)模的計(jì)算方法，預(yù)計(jì)到2020年新能源汽車將達(dá)到200萬(wàn)輛產(chǎn)能，可以帶動(dòng)包括新能源整車、動(dòng)力電池、電機(jī)和充電樁建設(shè)的直接投資規(guī)模1.43萬(wàn)億元。

中國(guó)汽車技術(shù)研究中心首席專家劉斌認(rèn)為，預(yù)計(jì)下一步國(guó)家發(fā)改委與工信部將提高新建純電動(dòng)汽車投資門檻，預(yù)計(jì)在企業(yè)研發(fā)、資金實(shí)力和可持續(xù)發(fā)展等方面繼續(xù)提高要求的同時(shí)，地方政府也將加強(qiáng)規(guī)范產(chǎn)業(yè)發(fā)展工作。預(yù)計(jì)新申請(qǐng)企業(yè)的獲批難度將有所加大，但有技術(shù)和持續(xù)發(fā)展能力的企業(yè)還將繼續(xù)進(jìn)入。

新能源汽車在全球范圍內(nèi)已進(jìn)入快速發(fā)展期，全球各大車企已將產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略重心轉(zhuǎn)移到以新能源汽車為核心的新型技術(shù)路線上。如通用、福特、戴姆勒、寶馬、大眾等都提出了新能源汽車發(fā)展中長(zhǎng)期規(guī)劃，預(yù)計(jì)2018年，新車型將大批涌現(xiàn)。此外，隨著造車新勢(shì)力產(chǎn)品研發(fā)進(jìn)度加快，傳統(tǒng)車企資源進(jìn)一步向新能源汽車傾斜，新能源汽車企業(yè)及產(chǎn)品開(kāi)始步入優(yōu)勝劣汰的過(guò)程，現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)格局正在被打破和重塑。

動(dòng)力電池企業(yè)表現(xiàn)分化

新能源汽車產(chǎn)業(yè)的巨大需求有力地推動(dòng)了動(dòng)力電池的技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大。目前，我國(guó)電池產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)到世界第一，總體水平位列世界前三；我國(guó)的動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈，尤其是正負(fù)極電池材料，在國(guó)際市場(chǎng)占有率保持第一。部分動(dòng)力電池企業(yè)已經(jīng)進(jìn)入世界知名汽車企業(yè)的供應(yīng)鏈體系。

從產(chǎn)業(yè)發(fā)展角度看，中國(guó)目前已形成以珠江三角洲、長(zhǎng)江三角洲、中原地區(qū)和京津區(qū)域?yàn)橹鞯乃拇髣?dòng)力電池產(chǎn)業(yè)化聚集區(qū)域。根據(jù)公開(kāi)數(shù)據(jù)，目前已經(jīng)有超過(guò)250家動(dòng)力電池企業(yè)開(kāi)展動(dòng)力電池的研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化工作，投入的產(chǎn)業(yè)資金超過(guò)1000億元。

數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)，工信部累計(jì)發(fā)布11批推薦車型目錄，共包括3113個(gè)車型。從推廣目錄的電池分類來(lái)看，磷酸鐵鋰和錳酸鋰仍然是客車電池的主要類型，其中磷酸鐵鋰?yán)塾?jì)占比達(dá)到74%，在純電動(dòng)客車占比更是高達(dá)88%；錳酸鋰?yán)塾?jì)占比達(dá)到20%，錳酸鋰在插混客車占比較高；三元電池雖然有進(jìn)入，但是仍處在研發(fā)推廣初期。乘用車方面，三元電池已經(jīng)成為乘用車的主流，2017年的累計(jì)占比已經(jīng)達(dá)到76%。專用車方面，三元電池和磷酸鐵鋰電池分別占據(jù)66%和27%的市場(chǎng)。按照總體技術(shù)路徑來(lái)看，鋰離子動(dòng)力電池仍然是今后較長(zhǎng)一段時(shí)間研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化的主流方向。

由于補(bǔ)貼的關(guān)鍵技術(shù)指標(biāo)導(dǎo)向，國(guó)內(nèi)電池企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力迅速提升。國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)已經(jīng)快速形成了以寧德時(shí)代、比亞迪(67.110,3.75,5.92%)、國(guó)軒高科(21.950,0.40,1.86%)、深圳比克、天津力神為主的一二線梯隊(duì)，市場(chǎng)正在迅速向龍頭聚集。目前，僅寧德時(shí)代、比亞迪兩大巨頭市場(chǎng)占比接近50%，排名前十的企業(yè)市場(chǎng)份額接近80%。

與此同時(shí)，在需求刺激下，國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池企業(yè)投資持續(xù)高速增長(zhǎng)，產(chǎn)能不斷擴(kuò)大，而產(chǎn)能的集中釋放導(dǎo)致動(dòng)力電池產(chǎn)能增速遠(yuǎn)高于新能源汽車產(chǎn)銷增速，動(dòng)力電池行業(yè)已出現(xiàn)供給過(guò)?，F(xiàn)象。根據(jù)中國(guó)化學(xué)(6.850,-0.03,-0.44%)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)披露的數(shù)據(jù)，2016年動(dòng)力電池產(chǎn)能約101GWh，而出貨量?jī)H30GWh。據(jù)預(yù)測(cè)，2017年動(dòng)力電池企業(yè)總產(chǎn)能將超過(guò)230GWh，行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題將不可避免。

聯(lián)訊證券分析師認(rèn)為，目前我國(guó)動(dòng)力電池市場(chǎng)集中度快速提升，結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過(guò)剩開(kāi)始顯現(xiàn)，未來(lái)中國(guó)鋰動(dòng)力電池市場(chǎng)將進(jìn)一步向優(yōu)勢(shì)企業(yè)和龍頭企業(yè)集中。從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來(lái)看，相關(guān)政策對(duì)動(dòng)力電池能量密度要求越來(lái)越高，考慮到磷酸鐵鋰電池在能量密度方面有天然劣勢(shì)，三元鋰電池有望快速發(fā)展。

智能網(wǎng)聯(lián)亟需頂層設(shè)計(jì)

相關(guān)政策明確指出，汽車企業(yè)未來(lái)應(yīng)在堅(jiān)持發(fā)展新能源汽車的同時(shí)，開(kāi)展智能網(wǎng)聯(lián)汽車技術(shù)攻關(guān)和示范推廣工作。

今年以來(lái)，智能網(wǎng)聯(lián)汽車正在進(jìn)入快速發(fā)展階段，國(guó)內(nèi)多家企業(yè)已經(jīng)搶灘汽車智能化和自動(dòng)駕駛。百度在今年上半年公布了阿波羅計(jì)劃，宣布向合作伙伴免費(fèi)開(kāi)放無(wú)人駕駛技術(shù)，加速智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)業(yè)生態(tài)深度整合；阿里研發(fā)了國(guó)內(nèi)首款互聯(lián)網(wǎng)汽車智能操作系統(tǒng)，應(yīng)用生態(tài)逐步完善。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，高級(jí)駕駛輔助系統(tǒng)（ADAS）有望在2016-2020年大規(guī)模應(yīng)用推廣，自動(dòng)駕駛技術(shù)有望在2025年進(jìn)入市場(chǎng)推廣階段。此外，標(biāo)準(zhǔn)、芯片、終端、應(yīng)用、測(cè)試等也在多方發(fā)力，我國(guó)基于自主LTE-V通信的V2X正在加快發(fā)展：大唐首款支持LTE-V技術(shù)的芯片級(jí)商用產(chǎn)品PTVL3000成為技術(shù)發(fā)展的重要推手；東軟、星云互聯(lián)等公司推出的雙模V2X通信終端，助力產(chǎn)業(yè)和車聯(lián)網(wǎng)融合應(yīng)用。

針對(duì)智能網(wǎng)聯(lián)技術(shù)進(jìn)展的總體評(píng)估，中國(guó)汽車工程學(xué)會(huì)副秘書長(zhǎng)公維潔對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者表示，目前在人工智能、信息安全、激光雷達(dá)等部分領(lǐng)域技術(shù)發(fā)展需求已經(jīng)超出預(yù)期，其發(fā)展進(jìn)度有望比技術(shù)路線圖設(shè)定的目標(biāo)提前；而電子電氣架構(gòu)、智能計(jì)算平臺(tái)和專用芯片等技術(shù)與國(guó)外相比還有一定差距，基礎(chǔ)數(shù)據(jù)平臺(tái)建設(shè)仍然面臨挑戰(zhàn)。

東興證券(14.330,-0.12,-0.83%)分析師認(rèn)為，自動(dòng)駕駛和智能汽車只是應(yīng)用級(jí)別的“結(jié)果”，驅(qū)動(dòng)這些應(yīng)用的核心是人工智能的深度算法和半導(dǎo)體芯片。隨著汽車電子化和智能化的快速發(fā)展，占據(jù)智能聯(lián)網(wǎng)汽車價(jià)值鏈上游的是人工智能算法公司和生產(chǎn)中央處理器及內(nèi)存儲(chǔ)器的芯片半導(dǎo)體巨頭。

目前，汽車智能化和自動(dòng)駕駛技術(shù)的關(guān)注正在逐步提升，相關(guān)法律法規(guī)與監(jiān)管措施頂層設(shè)計(jì)如何跟上產(chǎn)業(yè)發(fā)展需求也已提上議程。“工信部目前正在加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)協(xié)調(diào)，推動(dòng)智能網(wǎng)聯(lián)汽車創(chuàng)新建設(shè)不斷完善。作為新生事物，智能網(wǎng)聯(lián)汽車現(xiàn)行法律法規(guī)有待完善，國(guó)家層面正在進(jìn)行協(xié)調(diào)，加緊制定適應(yīng)智能網(wǎng)聯(lián)發(fā)展的相關(guān)管理體系。”工信部裝備工業(yè)司相關(guān)負(fù)責(zé)人近日向中國(guó)證券報(bào)記者表示。

業(yè)內(nèi)人士指出，在整個(gè)新能源汽車和智能網(wǎng)聯(lián)汽車平穩(wěn)發(fā)展的基礎(chǔ)上，政策將根據(jù)產(chǎn)業(yè)新階段的特征進(jìn)行技術(shù)調(diào)整。相關(guān)部委及地方政府料將繼續(xù)研究完善相關(guān)政策，預(yù)計(jì)2018年將有投資、稅收、補(bǔ)貼、行業(yè)管理等方面的重要調(diào)整政策陸續(xù)出臺(tái)。